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禾邁股份,都賭它是下一個陽光電源,滲透率極低的行業(yè)龍頭

文章僅記錄《新能源大爆炸》思想,不構(gòu)成投資建議,作者沒有群、不收費薦股、不代客理財。

“這是新能源大爆炸的第259篇原創(chuàng)文章”

陽光電源人人愛,所以人人都在尋找下一個陽光電源,這不,有一個公司,也是陽光電源的同行,就被很多人認為有望復制陽光的奇跡,押注它就是下一個陽光電源!

01越做越小的逆變器

不知道大家有沒有注意到光伏行業(yè)的一個現(xiàn)象:很多東西都是越做越大的,比如硅片越做越大,電池片和光伏組件,就跟著越做越大,為什么會這樣呢?

因為光伏本質(zhì)是光電轉(zhuǎn)化效應,行業(yè)的發(fā)展路徑,一定是沿著可以最大程度提高光電轉(zhuǎn)化效率和降低發(fā)電成本路徑推進的,而大型化符合這個演化方向,于是我們看到了硅片從158到166,再到182,現(xiàn)在又有210 。

不過在硅片越做越大的趨勢之下,光伏領(lǐng)域里面卻有一個環(huán)節(jié)是越做越小的,那就是逆變器,從集中式逆變器,到組串式逆變器,再到微型逆變器。

為什么逆變器跟光伏行業(yè)的主流大趨勢相反,越做越小呢?這同樣,根逆變器的工作原理有關(guān)。

02逆變器的種類

光伏電站發(fā)出來的電流是直流電,而市電系統(tǒng)用的交流電,所以必須轉(zhuǎn)成交流電,逆變器就是干這個事情的。

具體的工作原理主要是通過半導體功率開關(guān)的開通和關(guān)斷作用,不過技術(shù)原理就沒必要細究了,大概知道就好了。

根據(jù)大小的不同,逆變器主要分為三大類:

集中式逆變器,顧名思義,將光伏組件產(chǎn)生的直流電匯總轉(zhuǎn)變?yōu)榻涣麟姾筮M行升壓和并網(wǎng),主要用于大型光伏發(fā)電站;

組串式逆變器,同樣的,顧名思義,將光伏組件串聯(lián)構(gòu)成光伏組串,單個或兩個并聯(lián)的光伏組串產(chǎn)生的直流電轉(zhuǎn)變?yōu)榻涣麟姾,匯總后升壓、并網(wǎng)。主要用于集中式和分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)。

微型逆變器:針對單塊或數(shù)塊光伏組件進行精細化控制的逆變器,主要用于戶用光伏發(fā)電系統(tǒng)。

03為何逆變器越做越。

那么為何逆變器越做越小呢?給大家打個比方就很清楚了。

三種逆變器的區(qū)別,leo 給簡單粗暴的打個比方就很清楚了:集中式逆變器可以理解為一個大班的培訓課堂,一個老師就可以同時教很多學生,優(yōu)點自然是省師資資源,也就是省成本,但缺點也很明顯,無法照顧到每一個學生,學生的成績也會參差不齊。

組串式逆變器可以理解將這個大培訓班分系分為一個一個培訓小組,每一個小組分配一名老師,這樣老師可以更多的關(guān)注到小組學生的學習,有利于學生的成績。

而微型逆變器就相當于1對1的家教服務(wù),每一個學生都分配一名老師,老師對學生的學習情況一清二楚,可以最大程度幫助學生提高學習成績。

逆變器越做越小的道理也是類似的,就是為了最大限度的榨取每一個光伏組件的光電轉(zhuǎn)化效益。

目前微型逆變器就是具體到每一個光伏組件,但就像那啥對那啥的剩余價值的榨取是永無止境的一樣,為了最大限度提升光電轉(zhuǎn)化效率,最大限度的榨取發(fā)電效益,其實組件級別的監(jiān)控也不是盡頭,事實上,現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了比微型逆變器還小的,可以針對組件內(nèi)電池串甚至單個電池優(yōu)化的所謂亞組件集成變流器。

當然啦,就像家教1對1雖然更有利于提高學習成績,但價格更貴,微型逆變器也是同樣的道理,它有利于提高發(fā)電效率,但成本也更高,所以現(xiàn)在市場主流還是集中式逆變器和組串式逆變器,尤其是隨著分布式光伏系統(tǒng)的發(fā)展,組串式逆變器的市占率不斷提升。

2016-2020 年,組串式逆變器滲透率從 32.0%提升至 66.5%,集中式逆變器滲透率從 62.0%下降到 28.5%。

不過隨著分布式光伏系統(tǒng)的逐步推進,尤其是屋頂光伏的整縣推進乃至整村推進,微型逆變器未來的應用將會越來越廣,原因是屋頂光伏受光照的影響會更大一點,越需要更加精細的監(jiān)控,們咱們今天要講的公司就將受益于這個行業(yè)大趨勢。

它就是禾邁股份。

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