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2010年11月(下半月)光伏行業(yè)熱點評析

  5、保利協(xié)鑫終止與中投的合營協(xié)議

  2010年11月26日晚間保利協(xié)鑫能源宣布,與中投公司的全資附屬公司成棟投資有限責任公司訂立終止契據(jù),自該日起終止光伏發(fā)電業(yè)務(wù)的合營協(xié)議。保利協(xié)鑫能源同時表示,公司未來將自行直接投資環(huán)球光伏電站業(yè)務(wù),并將繼續(xù)尋求符合公司投資標準的投資機會。

  《OFweek Solar視界》簡評:也許是這一消息來的過于突然,也許是投資者本身就擁有敏銳的洞察力和判斷力,29日保利協(xié)鑫股價盤中最多跌5.22%,收盤以2.4港元報收,下跌3.61%。以至于29日晚間保利協(xié)鑫不得不發(fā)布澄清公告:與中投公司的合作關(guān)系穩(wěn)固,中投公司作為長期財務(wù)投資者,并不希望介入保利協(xié)鑫具體經(jīng)營管理,出于戰(zhàn)略角度考慮決定不以合營方式參與太陽能電力投資。但中投公司會繼續(xù)透過保利協(xié)鑫支持發(fā)展太陽能電力業(yè)務(wù)。

  可以先把保利協(xié)鑫的澄清公告定義為其處理危機公關(guān)的一種手段,并對這一結(jié)論暫時持保留態(tài)度,但當逐步理清保利協(xié)鑫和中投之間并不算復(fù)雜的聯(lián)姻程序時,你也許會得出雙方合作關(guān)系依然,并將持續(xù)穩(wěn)固下去的結(jié)論;蛘咄艘徊街v,保利協(xié)鑫和中投遠遠沒有到“情緣已了”的地步。

  首先在此之前中投已多次出手戰(zhàn)略投資新能源、基礎(chǔ)資源等領(lǐng)域,套用中投董事長樓繼偉的話說,“中投公司近期頻頻出手大宗商品領(lǐng)域,是想借此分享中國經(jīng)濟增長的成果”。而保利協(xié)鑫入主江蘇中能之后在太陽能光伏領(lǐng)域的強勁發(fā)展勢頭,自然也符合中投的上述戰(zhàn)略。而從彼時的保利協(xié)鑫方面來說,顯然并不滿足于僅在光伏產(chǎn)業(yè)上游的全國領(lǐng)先。不過,要想在多晶硅這一前期投入巨大的領(lǐng)域取得突破性的進展,充裕的現(xiàn)金流自然必不可少。而都不能僅僅用資金雄厚來形容的中投的入股,對于保利協(xié)鑫的吸引力可想而知。

  2010年或許只是過渡的一年,雖然業(yè)界對于2011年的全球光伏市場并非一致看好,但對于保利協(xié)鑫而言,其光伏版圖的擴張并不會因此而放慢腳步。那么,中投完全撤離的可能性大嗎?除非其戰(zhàn)略有較大調(diào)整。如果不大,這段情緣就還將會繼續(xù)書寫!

  6、賽維LDK多晶硅生產(chǎn)上“萬噸級”

  11月30日賽維LDK宣布,公司旗下馬洪硅料廠二線5000噸項目已成功達到設(shè)計產(chǎn)能。由此,賽維LDK的硅料總產(chǎn)能達到1萬噸,首次躋身“萬噸級”多晶硅生產(chǎn)商之列。

  《OFweek Solar視界》簡評:與中國光伏領(lǐng)域多數(shù)領(lǐng)軍人物相比,彭小峰一直以都顯得是那么的“另類”。20歲出頭創(chuàng)業(yè),30歲拿出2億元押寶光伏電池領(lǐng)域的硅片,1年后上市,2年后成為全球最大硅片制造商。個人財富也一度飆升至400億人民幣,成為中國最年輕的新能源首富。但同樣由于擴張過快,2009年3季度他旗下的賽維LDK一度陷入破產(chǎn)的邊緣。

  不過對于商家來講,最大的危機或許也同時意味著最大機遇的到來。從2009年四季度開始,得益于全球宏觀經(jīng)濟的強勢復(fù)蘇,各國特別是歐洲地區(qū)銀行等金融機構(gòu)對于可再生能源領(lǐng)域的貸款以及融資等重新放寬,全球光伏主要終端市場也隨之重新活躍,投資重回正軌、需求上升,進而帶動產(chǎn)業(yè)景氣度的不斷高升,2010年上半年這一良好勢頭依然在延續(xù)。市場景氣度的持續(xù)高漲,雖然對于任何一個光伏廠商來講都是好消息,但對于賽維LDK這樣深陷泥潭的行業(yè)巨鱷來講,意義肯定會提升到另外一個高度。

  2010年第三季度賽維LDK的營業(yè)收入達到6.756億美元,同比增長139.7%;凈利潤達9340萬美元,同比增長217.7%;光伏系列產(chǎn)品發(fā)貨達663.6兆瓦,成為全球出貨量最大的晶體硅光伏企業(yè)

  而在另外一條戰(zhàn)線,賽維LDK的冰凍也在悄然融化。2010年5月12日賽維LDK發(fā)布新聞稿指出,該公司年產(chǎn)15000噸多晶硅廠第2條5000噸的生產(chǎn)線已經(jīng)建置完成,可望展開量產(chǎn);8月23日賽維LDK則宣布第二條5000噸多晶硅生產(chǎn)線已經(jīng)完成試運行并正式投入商業(yè)生產(chǎn);接下來就是11月30日賽維LDK的上述宣布。

  至此,與一年前的困境相比,賽維LDK的境況稱得上峰回路轉(zhuǎn),但也許只能說賽維LDK的“彼時”的冬天正在遠去。對于未來呢?只要彭小峰的“賽維征程”依然在延續(xù),那恐怕任何情況都有可能發(fā)生。

(OFweek 太陽能光伏研究部)

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